Levensverzekering 2025: historische records en een onverwachte comeback
Record na record: in 2025 is de levensverzekering opnieuw het absolute paradepaardje van de Belgische en Franse spaarmarkt. Het totale vermogen overschreed de grens van 2.100 miljard euro, de netto-instroom bedroeg 50,6 miljard euro en de totale premies kwamen uit op 192 miljard euro. Bijna één op de twee huishoudens bezit een contract, wat neerkomt op meer dan 30% van het financiële spaarvermogen. Verrassend voor een product dat velen al afgeschreven hadden.
Nieuwe obligatierentes, herleefde fondsen in euro, een Livret A dat daalde van 3% in augustus 2025 naar 1,50% begin februari 2026, en een spaarquote van 18,5%: de omstandigheden zijn bijzonder gunstig. Maar achter dit herstel schuilen enkele belangrijke mechanismen die het verschil maken. Hieronder lichten we alles toe.
Fondsen in euro, Livret A en tak23: de echte drijvende krachten
De sterke daling van de gereglementeerde spaarproducten speelt een centrale rol. Analist Nicolas Doze vatte het kernachtig samen: "Er is één hoofdreden, namelijk de zeer sterke daling van de vergoeding op gereglementeerde producten zoals het Livret A en het LDDS." Hoe minder het Livret A opbrengt, hoe aantrekkelijker de levensverzekering wordt. Met een gemiddeld Livret A-rendement van 2,16% in 2025 herneemt het gemiddelde rendement van 2,65% op fondsen in euro de bovenhand. Om dat te overtreffen is 2,70% bruto, of 2,20% netto, nodig.
Op het terrein zijn de afkopen met 3% gedaald en behaalden fondsen in euro een netto-instroom van 8,1 miljard euro. Verzekeraars hoefden minder in hun winstdelingsbuffers te putten: van circa 0,50% naar slechts 0,20 à 0,30% in 2025. "Zeggen dat levensverzekering onproductief is, terwijl het massaal de staatsschuld en Franse bedrijven financiert, klopt gewoon niet," benadrukte Romain Chevalier van Abeille Assurances. Bij de tak23-fondsen ging 39% van de bruto-instroom naartoe, met een uitgebreid aanbod aan ETF's, SCPI's, private equity en gestructureerde producten.
Hoe je er in 2026 optimaal van profiteert: de praktische gids
Wie in 2026 wil profiteren, zoekt best competitieve contracten: lage instapkosten, beperkte beheerkosten en een solide trackrecord. Wees voorzichtig met zogenaamde "promotierentevoeten" die afhangen van een hoog aandeel tak23-fondsen. "Het echte uitdaging voor de spaarder is het onderscheid maken tussen een tijdelijk aanbod en het vermogen van een verzekeraar om op lange termijn een degelijk rendement te bieden," aldus Sébastien d'Ornano van Yomoni. Een treffend voorbeeld is Afer Génération van Abeille Assurances: 4,05% zonder tak23-vereiste, met een trouwheidsbonus van minimaal 10% na acht jaar winstdeling. Vergelijk ook de kwaliteit van de digitale platformen en de breedte van het tak23-aanbod.
Stel daarna een duidelijke mix samen. Een luik fondsen in euro voor zekerheid, aangevuld met gespreide tak23-fondsen bij een langere beleggingshorizon: ETF's, SCPI's, private equity of gestructureerde producten met kapitaalgarantie. Het dynamisch profiel van Yomoni leverde in 2025 meer dan 10% op, en een multicompartimentcontract via Suravenir laat toe om meerdere risicolades binnen één contract te beheren. Hou een noodreserve aan op het Livret A en verschuif daarna geleidelijk. De logica: investeer in schijven om het instaprisico te spreiden.
Levensverzekering in 2026: welke kansen en welke reflexen zijn onmisbaar?
In 2026 vergroot de daling van het Livret A naar 1,50% de kloof met fondsen in euro verder. Obligatierentes die door overheidsdeficits hoog blijven, zullen de rendementen verder ondersteunen. De sluiting van PEL-spaarplannen van meer dan 15 jaar oud zou tegen 2030 maar liefst 93 miljard euro kunnen vrijmaken, terwijl digitale platformen zoals Yomoni, Linxea, Mon Petit Placement en Finary de instap aanzienlijk vereenvoudigen.
Houd ook oog voor de spreiding van portefeuilles: een lager aandeel Franse staatsobligaties, gedaald van circa 24% naar 19%, versterkt de veerkracht van fondsen in euro. Innovaties blijven zich opstapelen, maar de juiste filter blijft dezelfde: kwaliteit van het eurofonds, rijkdom aan tak23-opties, lage kosten en vlotte arbitragemogelijkheden. Zo grijp je het hernieuwde succes van de levensverzekering in 2025 zonder in de val te lopen van een vluchtige promotierentevoet.
